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會計師高等會計學考點分析—合併每股盈餘
文章發表：2024/03/18
過去會計師考試中，高等會計學之考題重點一直有避險會計，但這兩年似乎熱度稍有減退；而這兩年之出題方式變成較為分散，冷門觀念雖較少出現，但取而代之的，卻是在各章節平均出現，因此在準備考試上，將變成各章節均需充分瞭解其基本觀念，避免上考場後對於考題一籌莫展，無法下筆。本文係針對另一考點重點，合併每股盈餘詳加說明，以使考生對於該章之觀念更加熟悉，並釐清一些考試上的觀念。
一、基本每股盈餘
首先，考生須瞭解合併每股盈餘係以合併之本期淨利中，屬於母公司普通股股東所享有之盈餘，因此對於合併每股盈餘之計算，亦可想成母公司採權益法下之每股盈餘，是以，子公司與母公司之連結係指「投資收益」，在計算順序上，應先計算子公司每股盈餘，再計算母（合併）公司每股盈餘。
（一）子公司基本每股盈餘
此處之計算方式與中級會計學所述相同，係以「子公司普通股股東所享淨利」除以「子公司加權平均流通在外股數」；而在高等會計學中，為使子公司淨利與母公司連結，因此子公司淨利將另外採用「調整後淨利」，亦即尚須考慮下列交易：
1.併購成本與取得股權差異之攤銷。
2.逆流交易之未實現（損）益。
此處之子公司每股盈餘係為計算合併每股盈餘所使用，因此與子公司個別綜合損益表中，每股盈餘數字稍有不同，閱讀題目時需特別留意。
（二）母（合併）公司基本每股盈餘
當子公司之基本每股盈餘計算出來後，接下來母公司將可認列其投資收益，計算方式有：
1.子公司普通股股東所享調整後淨利×母公司持股比率±順流交易之未實現（損）益
2.子公司基本每股盈餘×母公司加權平均持股數±順流交易之未實現（損）益
而此時，母公司認列投資收益後，其基本每股盈餘係以「母公司個別淨利＋投資收益」除以「母公司加權平均流通在外股數」。
以上以釋例說明如下。
釋例1
甲公司於X5年1月1日購入乙公司流通在外普通股12,000股中的10,800股而對乙公司具有控制，並採權益法理該項投資。當日乙公司除未入帳專利權$15,000（剩餘效益年限為5年）外，各項可辨認資產、負債之帳面金額均等於公允價值，且無合併商譽，並依可辨認淨資產之比例份額衡量非控制權益。X6年底甲、乙兩家公司之相關資料如下： 
乙公司於X6年曾將成$16,000的商品以$20,000售予甲公司。該批存貨至X6年底仍有半數尚未出售。不考慮所得稅。
其他資料：
(1) 可認購乙公司股份之認股權為X6年7月1日發行，每一認股權可依$9認購乙公司一股普通股，乙公司X6年7月1日至12月31日普通股平均市價為每股$12。
(2) 可認購甲公司之認股權為X5年1月1日發行，每一認股權可依$12認購甲公司1股普通股，甲公司X6年平均市價為每股$18。
(3) 可轉換特別股每股可轉換為乙公司5股普通股，甲公司持有乙公司60%之轉換特別股。
試作：(1) X6年乙公司個別基本每股盈餘。
(2) X6年合併基本每股盈餘。
【107年會計師改編】
✦解析
二、稀釋每股盈餘
經過釋例1基本每股盈餘計算之後，接下來需要考慮「潛在普通股之稀釋程度」；高等會計學與中級會計學在計算每股盈餘時的最大差異在於，中級會計學之潛在普通股發行公司與轉換股份公司均相同，而高等會計學由於涉及母公司及子公司，因此發行公司與轉換股份公司可能不盡相同，且潛在普通股還有可能由另一公司所持有，因此計算上的考量要點較多元。
（一）子公司稀釋每股盈餘
將子公司基本每股盈餘計算出來後，接下來將測試子公司所發行之潛在普通股稀釋程度；子公司測試稀釋程度者，均須為「子公司發行轉換為子公司普通股」，至於「子公司發行轉換為母公司普通股」者，將於母公司稀釋程度中測試，請同學們要特別注意。
測試之方法如下：
1.認股權（證）
採「庫藏股票法」。一般而言，當認股權（證）執行價格低於平均市價時，亦即流通在外普通股將會增加，因此具有稀釋程度。
2.可轉換特別股及 可轉換公司債
採「如果轉換法」。將「特別股可享淨利或稅後利息費用」除以「執行轉換權後之普通股」，當潛在普通股之每股盈餘低於子公司基本每股盈餘時，將具有稀釋程度。
釋例2
延續上例，試計算：
(1) X6年乙公司個別稀釋每股盈餘。
(2)合併下乙公司稀釋每股盈餘。
✦解析
（二）母（合併）公司稀釋每股盈餘
1.當子公司測試「子公司發行轉換為子公司普通股」後，所計算之子公司稀釋每股盈餘將會影響母公司所認列之投資收益，其計算方式修改如下：
(1)（子公司普通股股東所享調整後淨利 ＋稀釋作用使子公司普通股股東可享淨利增加）
×考慮子公司稀釋作用後母公司持股比率
±順流交易之未實現（損）益
(2) 子公司稀釋每股盈餘
×子公司稀釋作用後母公司加權平均持股數
±順流交易之未實現（損）益
2.經上列重新計算投資收益後，接下來將測試母公司之潛在普通股稀釋程度；包括：「母公司發行轉換為母公司普通股」、「母公司發行轉換為子公司普通股」及「子公司發行轉換為母公司普通股」。
測試方式與子公司稀釋每股盈餘測試方法相同；過程中，若有母或子公司所發行之潛在普通股由另一公司所持有時，計算持股數尚需多加注意。
釋例3
延續釋例1，試計算X6年合併稀釋每股盈餘。
✦解析
3.「母公司發行轉換為子公司普通股」及「子公司發行轉換為母公司普通股」之處理：
(1) 母公司發行轉換為子公司普通股
稀釋作用將使「母公司普通股股東可享淨利增加」及「子公司流通在外股數增加」。對母公司而言，其加權平均流通在外股數並無影響，因此，僅需考慮母公司潛在普通股對母公司合併淨損益之影響。內容包括：
① 轉換，將「排除」母公司特別股股利或稅後利息費用，使母公司普通股股東可享淨利數增加⮕不具稀釋作用。
② 若轉換，將使子公司流通在外普通股增加，間接影響母公司持股比例下降，使投資收益減少⮕具稀釋作用。
③ 綜合上列兩項合計數若使母公司普通股股東可享淨利減少，即具有稀釋作用。
(2) 子公司發行轉換為母公司普通股
稀釋作用將使「子公司普通股股東可享淨利增加」及「母公司流通在外股數增加」。對子公司而言，並無稀釋作用；但對母公司而言，影響如下：
① 若轉換，子公司普通股股東可享淨利數增加，使母公司「投資收益」亦增加。
② 若轉換，母公司流通在外股數增加。
③ 稀釋作用
計算後與母公司基本每股盈餘相比較，以決定是否具有稀釋作用。
三、結論
以上投資收益之計算以及稀釋程度之測試經彙整如圖1所示。
大致上，子公司於合併之基本每股盈餘須測試「子公司發行轉換為子公司普通股」之潛在普通股，用以計算母公司修正後投資收益；此外，對於母公司稀釋每股盈餘之計算，亦須測試「母公司發行轉換為母公司普通股」、「子公司發行轉換為母公司普通股」以及「母公司發行轉換為子公司普通股」。其中，題目的變化點尚可設計「子公司發行轉換為子公司普通股」由母公司持有，及「母公司發行轉換為母公司普通股」由子公司持有，在近幾年的會計師考試中，雖然並未設計出一次將所有考點納入出題，但每股盈餘題目之變化相當多元，考生在這一部分需多加練習及思考，如此任何題目均能迎刃而解。
