電子支付將開放可買基金——政策開放新措施，電子支付成長利多

文章發表：2018/06/28

採訪、撰文：張舒婷

貨幣型基金風險低、報酬穩定，若透過電子支付，更可省下許多交易成本，帶動小額投資人的參與意願，國內電子支付業者紛紛準備投入這個新服務項目，搶攻商機。

業界翹首盼望的「台版餘額寶」終於放行了！今年4月底，金管會推出新開放措施：開放電子支付機構的儲值帳戶，可為國內貨幣型基金的投資人辦理代理收付款項服務。

貨幣型基金是持有一籃子短期貨幣工具（如銀行存款、短期債券、大額轉讓存單）的共同基金，標榜資產安全與變現靈活，風險與報酬都相對低，適合作為資金調度與資產配置的工具。

在國內，貨幣型基金頗受歡迎。據統計，目前國內貨幣型基金的AUM（資產管理規模）超過8,000億元。

不少投資人會把貨幣型基金與定存相比，兩者皆適合資金短期停泊，不過定存若提前解約，利息必須打折，貨幣型基金隨時可贖回，T日贖回，T+1日就能收到贖回款項，且因為屬於共同基金，資本利得免徵個人綜所稅，有節稅功能。

不過，貨幣型基金的收益率偏低，僅略高於定存，若再扣掉購買基金應支付的成本（手續費、管理費等），報酬所剩無幾，甚至是負值，所以通常不是小額投資人的首選項目，因為光是小額扣款的成本加起來，可能就與總收益率抵消了。若能透過電子支付，便可省下許多交易成本，帶動小額投資人的參與意願。

中國的餘額寶是結合電子支付與貨幣型基金的成功案例。2013年6月，螞蟻金服旗下的天弘基金與支付寶展開合作，開通餘額寶（增利寶貨幣型基金）服務。截至今年第1季，餘額寶規模逼近RMB¥1.7兆，以餘額寶超過4億人的使用者計算，平均每人投入的金額也不過RMB¥4,000（折合新台幣將近19,000元）左右。

由此可見，當電子支付與貨幣市場型基金連結在一起後，看似不起眼的小額投資，也可以享受穩健的收益。對電支業者而言，客戶數也可以積少成多。

業者全力搶攻電子支付市場

目前國內有在運營電子支付的，包含街口支付、歐付寶、橘子支、智付寶、國際連等。儘管許多人都質疑，在台灣，隨處都是自動提款機，其他如信用卡、悠遊卡等支付工具又相當便捷，要讓行動支付大行其道的難度很高，不過，這些業者還是磨刀霍霍，要為台灣民眾打造更優質的使用場景、享受更便利的支付流程。

就國內電子支付市場現況而論，現在多數銀行業者都有發行自家的支付工具，另外有6家電子支付業者、4家電子票證業者。對於店家來說，若想盡量滿足持有每一種支付工具的消費者，可能就要裝設各種規格的刷卡機、貼不同家的QR Code，但，許多小型店家每日營業額也不過寥寥數千元，斥資裝設所有設備的意願不會太高。這反而成為推廣行動支付的阻力之一。

再者，現在有推出自己行動支付工具的，泰半是中大型銀行，通常會結合網路銀行、App等平台，但對於小型銀行或地區性金融機構而言，未必有如此龐大的資源去研發相關服務。

即便現在Apple Pay、Samsung Pay紛紛搶進台灣市場，但銀行業者若要與他們合作，從廣宣費用再加上必須支付給他們的手續費，動輒30,000,000至50,000,000元，有時甚至可達億元，對中小型銀行來說，成本相當沈重。

不過，在大勢所趨下，多數銀行業者都希望提供用戶電子支付的服務，這些中小型、地區型金融業者也不例外，此時財金公司的角色相當重要。只要這些業者加入台灣Pay，便可以在台灣Pay的平台上服務客戶。

「台灣Pay是國家級行動支付品牌，類似威士（VISA）、萬事達（Master Card）、JCB等。財金公司想做的，就是把這些通通整合在一起的工作」財金公司總經理林國良說，若能把銀行、電支業者、電子票證業者的支付工具同時整合在一起，對商家、銀行、電支業者而言，才是三贏的局面。「的確，（這種工作的）成就不容易體現，但難道就不該做嗎？」

電子支付業績快速成長

談到電子支付業務，街口電子支付創辦人暨執行長胡亦嘉的態度同樣霸氣十足：「電子支付是未來百分之一萬會發生的事情，這一塊打死都不可以被殖民（意指被國外業者拿下），我要定了！」

儘管外界對台灣推動電子支付的質疑不少，不過，看看這些電支業的成績單，也許你會改觀。

根據統計，台灣從1988年推出信用卡刷卡機，迄今已30年，但全台刷卡機數也不過330,000台，2007年推出金融卡刷卡機到現在，全台也不過佈建了110,000台，但使用台灣pay共同規格QRCode的商家數，在QRCode正式上線後2個月，就達到10,000家。以台灣Pay而言，目前已與20家金融機構合作，綁定共約700,000個銀行帳戶，估計年底前可與32家金融機構合作、綁定帳戶數達到百萬戶，合作的商家數則從現在的22,000家來到40,000家。

街口支付的成績，同樣亮眼。街口正式上線兩年多，目前會員數共約800,000名，與10家金融機構合作，綁定約350,000個帳戶。在不做促銷的情況下，每月交易量可維持15％到20％的成長率，交易筆數已從2月的3,200,000筆成長至5月的4,000,000筆；若有推出優惠活動，都是翻倍的成長。

胡亦嘉強調，街口用戶對街口支付的黏著度非常高，平均一個用戶每個月都會使用10次以上，平均每次消費金額185元，而且不論使用次數或消費金額，都呈現持續成長的趨勢。

至於橘子集團旗下的橘子支（GAMA PAY），2016年10月正式開業，支付應用範圍已從線上數位內容延伸至實體生活，截至今年第1季，會員數約為100,000人。

而且，這只是國內電子支付業者第一階段的成績而已。胡亦嘉指出，街口的第一階段策略是「切入用戶使用頻率高的連鎖業者」，像是超商、藥妝店、計程車隊，如今已見成效，接下來要搶攻僅現階段除了現金，鮮少能使用其他支付工具的通路，像是手搖飲料店。

橘子支也表示，根據內部統計，今年會員消費時，最常用的前五大通路分別為GASH商城、美廉社、全家便利商店、萊爾富、公用停車費。GASH商城為橘子集團旗下商城，橘子支用戶最常在此消費，並不奇怪，有鑑於第二到四大通路都是超市與便利超商通路，今年將持續拓展便利商店、連鎖量販店、百貨等消費通路為主。

搶食基金支付大餅

不論是哪家電子支付業者，業務擴張與用戶增加的速度，都遠遠超過傳統刷卡機的成長速度。如今，這些業者除了持續拓展既有的實體通路外，又逢金管會開放電子支付帳戶買國內貨幣型基金的服務，代表電支業者可以搶食貨幣型基金8,000多億元的大餅，國內電子支付市場的成長空間更讓人期待了。

「這是個會讓電子支付市場擴大的利多。」林國良表示，相信政府推出此開放措施後，電子支付的餅可以做得更大。橘子支也指出，未來會著手規劃讓用戶購買國內貨幣行基金的相關服務。

胡亦嘉指出，這次金管會的開放是一件大事情，類金融商品的支付，也一直在街口的關注範圍中。金管會宣布後，幾乎全台灣的投信業者都拜訪過街口，討論合作的可能性。不過他提醒，不論是金融或電支業者，都應該先深思熟慮的是：「台版餘額寶」的定義到底是什麼？台灣的環境是流資氾濫，中國則是鬧了好幾年錢荒，既然兩者環境大相逕庭，「台版餘額寶」的模式大概不會中國餘額寶一模一樣，那我們的模式會是什麼？想清楚這些事情，方能進一步討論如何找出合適的客群、設計出良好的使用者流程，提供正向的產品體驗。